Analisis Data Panel Aplikasi Dalam Riset Ekonomi dan Keuangan

Buku Analisis Data Panel Aplikasi Dalam Riset Ekonomi dan Keuangan ini memfokuskan pada analisis data panel pendek (short panels), yang berbeda dengan panel rangkaian waktu panjang (long-time series panel). Buku ini disajikan dalam enam bab. Bab 1 memperkenalkan jenis-jenis data dalam penelitian empiris, struktur, dan manfaat penggunaan data panel. Bab 2 memperkenalkan teknik data panel tradisional, yaitu Pooled Ordinary Least Square (POLS), random effect (RE), dan fixed effect (FE). Bab 3 membahas contoh empiris lengkap dengan menggunakan paket software STATA, mendemonstrasikan cara melakukan teknik di Bab Dua, dan pemeriksaan diagnostik model. Jenis lain dari model fixed effect, yaitu Least Squares Dummy Variable (LSDV), dibahas pada Bab 4 di mana perbedaan intersep untuk setiap unit dapat diamati karena heterogenitas atau intersep yang berbeda. Bab 5 membahas analisis data tingkat perusahaan dengan menggunakan estimasi kesalahan standar yang benar. Kesalahan standar yang benar sangat penting untuk menghasilkan hasil uji statistik yang kuat (robust) dan pengujian hipotesis. Oleh karena itu, penting untuk memilih teknik estimasi yang tepat untuk data panel tingkat perusahaan yang mempertimbangkan efek spesifik perusahaan (firm specific effect) dan efek spesifik waktu (time specific effect). Setelah menganalisa model panel statis di atas, Bab 6 beralih ke estimasi data panel dinamis dimana regressor berisi variabel dependen tertinggal (lagged dependent variabel) dan penerapan beberapa metode Generalized Method of Moments (GMM) untuk mengestimasi model dinamis yaitu Difference GMM dan System GMM. Bab 7 menyajikan estimasi non-linier dengan menggunakan estimator GMM, dimana bab ini berfokus pada model kuadrat dan model interaksi serta efek marginal.